Finanza Straordinaria

La struttura finanziaria di piccole e medie imprese presenta diverse criticità:

• Scarsa patrimonializzazione
• Scarsa diversificazione delle fonti di finanziamento
• Eccessiva dipendenza dall’indebitamento bancario e, in particolare, dalle fonti di finanziamento a breve.

L’introduzione di Basilea 2 e la restrizione del credito conseguente alla grave crisi che stanno attraversando in questo periodo i mercati finanziari rendono non più sostenibile per le imprese lo squilibrio che spesso caratterizza la composizione delle fonti di finanziamento.

Sono, infatti, mutate radicalmente le modalità di istruttoria dei fidi e le imprese potranno continuare a ricevere credito e, soprattutto, potranno evitare di veder aumentare i tassi di interesse, nella misura in cui riusciranno a migliorare il loro profilo di rischio.

La nostra società svolge, pertanto, un ruolo di supporto per le imprese nell’affrontare il mutato rapporto con le Banche, nonché di incentivare ed organizzare aumenti di capitale mediante il ricorso a strumenti finanziari innovativi.

L’obiettivo è quello di aiutare le imprese a raggiungere obiettivi ambiziosi attraverso gli strumenti della finanza aziendale, garantendo indipendenza, riservatezza e professionalità.

Di seguito riportiamo i principali prodotti rivolti ad aziende, italiane ed estere, enti pubblici ed intermediari finanziari:

1. RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO
2. INTERNAZIONALIZZAZIONE DI IMPRESE
3. VALUTAZIONE D’AZIENDA
4. PIANIFICAZIONE STRATEGICA
5. IPO – INITIAL PUBLIC OFFERING
6. PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL
7. JOINT VENTURE
8. SPIN OFF
9. FAMILY BUY OUT
10. FUSIONI
11. ACQUISIZIONI DI AZIENDE
12. PROJECT FINANCING

1. RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO

   L’attenzione alla sezione passiva dello Stato Patrimoniale delle aziende è molto spesso scarsa nelle aziende italiane.

   La nostra esperienza ci permette di suggerire le soluzioni più opportune al fine di ottenere migliori risultati aziendali attraverso un’accorta gestione del Passivo dello Stato Patrimoniale.

   La nostra consulenza comprende:

   • un’analisi degli impieghi medi, dei flussi di cassa mensili e delle fonti di finanziamento utlizzate
   • una definizione delle migliori soluzioni
   • un’assistenza mirata ad individuare i partner finanziari adeguati in relazione alle soluzioni scelte.

2. PROJECT FINANCING

   Il Project Financing è una tipologia di finanziamento a lungo termine dedicata ad opere di pubblica utilità.Il progetto viene conferito ad una società veicolo e finanziato con un rapporto tra debito e capitale proprio intorno all’80/20.

   Il nostro intervento consiste in:

   • analisi del progetto
   • assistenza alla formazione del Business Plan di progetto
   • ricerca partner finanziari
   • assistenza al promotore dell’iniziativa per l’ottenimento dei finanziamenti.

3. INTERNAZIONALIZZAZIONE DI IMPRESA

   L’ Internazionalizzazione di un’ attività di un’impresa consiste nel decentrare una unità di produzione, aprire una sede commerciale ed aggredire nuovi mercati.

   La nostra esperienza pluriennale ci ha portato a sviluppare contatti tali da offrire un aiuto concreto a chi volesse espandere le proprie attività all’estero.

4. VALUTAZIONI D’AZIENDA

   Molteplici sono le ragioni per le quali commissionare la valutazione della propria azienda, e quindi meglio definire e quantificare il proprio Patrimonio:

   • Vendita Azienda
   • Apertura del Capitale Sociale a soggetti terzi
   • Ricambio generazionale
   • Esigenze di bilancio

5. PIANIFICAZIONE STRATEGICA

   La pianificazione strategica consiste nella progettazione di molte fasi della vita dell’azienda quali ad esempio:

   • l’apertura di nuovi mercati
   • il decentramento della produzione
   • l’allargamento della compagine sociale
   • l’apparentamento con altre aziende volto a specifiche attività e progetti

   come per le attività di ristrutturazione del debito ed internazionalizzazione, l’esperienza pluriennale della nostra società ci permette di affiancare l’azienda nella pianificazione e di essere di aiuto agli imprenditori.

6. IPO ED AUMENTI DI CAPITALE

   I mercati azionari sono sempre più diversificati e pronti ad attrarre aziende dalle dimensioni e settori diversi. L’offerta pubblica iniziale o IPO costituisce lo strumento attraverso il quale una società ottiene la diffusione dei titoli tra il pubblico, requisito necessario ad ottenere la quotazione degli stessi su mercato regolamentato. Il processo di quotazione comporta, al fine di massimizzare il successo dell’operazione, una serie di attività preparatorie, dirette a costituire opportune condizioni organizzative interne, e valutare in modo puntuale le prospettive economico-finanziarie della società. La nostra esperienza ci permette di seguire un’azienda nel proprio processo di Quotazione in Borsa, in Italia ed all’estero.

   Il nostro intervento è diretto ad:

   • analizzare la fattibilità dell’operazione, anche attraverso indagini presso gli operatori di mercato

   • prestare assistenza nella formazione del gruppo di lavoro ( banche, avvocati, revisori, ecc.) che si occuperà della quotazione

   • seguire l’azienda nella preparazione di tutti i documenti necessari e nei rapporti con i soggetti coinvolti nel processo.

7. PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

   • Si tratta, sostanzialmente, di attività di investimento istituzionale in capitale di rischio. Il Private Equity è una forma di investimento a M/L termine in imprese caratterizzate da elevate potenzialità di sviluppo e crescita, effettuata prevalentemente da operatori specializzati.

   • Si tratta di operazioni finalizzate alla crescita della società, successivamente all’avvio dell’attività, ed al finanziamenti di cambiamenti nell’attività.

   • Il Venture Capital è invece il finanziamento dell’avvio di società di nuova costituzione (Start Up). I Servizi offerti dalla nostra società consistono in:

   • analisi di fattibilità economico-finanziaria in funzione degli obiettivi

     individuazione di possibili Soggetti interessati

     Assistenza nelle fasi di indagine da parte dei soggetti interessati, nella preparazione dei documenti necessari, ecc.

8. JOINT VENTURE

   • Una Joint venture è un accordo di collaborazione con cui due o più imprese decidono di collaborare per la realizzazione di un progetto di natura industriale o commerciale, frazionando il rischio e congiungendo le rispettive forze finanziarie e di know how.

     La nostra società offre in merito i seguenti servizi:

     • analisi di fattibilità economico – finanziaria
     • determinazione del fabbisogno finanziario
     • Assistenza fase di negoziazione e di contratto

9. SPIN OFF

   Consiste nella creazione di una nuova unità economica, ad opera di alcuni soggetti, che abbandonano una precedente attività svolta all’interno di un’impresa già esistente.

   La nuova realtà può essere considerata come una riorganizzazione più efficiente del processo produttivo.

   Lo spin-off è contraddistinto da due aspetti principali:

   • la presenza di una forma di sostegno nei confronti dei creatori di una nuova impresa
   • la presenza di un processo di accompagnamento volontario, pianificato e non casuale

10. FAMILY BUY – OUT

    Il Family Buy – out ha come obiettivo il raggruppamento delle azioni in possesso di più membri di un gruppo familiare nelle mani di un ristretto numero di soci, capaci e motivati a gestire l’azienda.

    L’acquisizione della società avviene attraverso il ricorso al capitale di debito, che viene per lo più rimborsato attraverso i flussi di cassa positivi generati dall’azienda stessa.

11. FUSIONI

    E’ l’unione di una o più società che può attuarsi mediante la costituzione di una nuova società o mediante l’incorporazione in una società di una o più aziende. Nel primo caso ( fusione in senso stretto) tutte le società coinvolte perdono identità giuridica; nel secondo caso ( fusione per incorporazione) una società già esistente mantiene la propria identità giuridica e subentra in tutti i rapporti giuridici delle altre che, invece, si estinguono.

12. ACQUISIZIONI DI AZIENDE

    Le operazioni di acquisizione possono:

    • migliorare il posizionamento strategico dell’azienda acquirente ( aumentare le quote di mercato, entrare in nuovi mercati o acquisire un’azienda cliente/fornitore chiave)

    • generare vantaggi di tipo economico, quali diminuzione di costi

    • incrementare le opportunità di reperimento delle risorse finanziarie o di investimento delle stesse

    Inoltre le aziende risultanti da acquisizioni a volte possono effettuare investimenti al di fuori della portata dell’acquirente prima dell’operazione, migliorare il rating, usufruire di vantaggi fiscali che si possono ottenere in seguito a tali operazioni (se la disciplina tributaria lo consente), che possono portare anche ad utilizzare le perdite pregresse della società acquisita per ridurre l’onere tributario complessivo.